Sandrachat.ru

Министерство финансов заявляет дефолт

«По сущности дела, это дефолт», — комментировал в четверг минфин РФ Антон Силуанов решение российских парламентариев о внедрении моратория на выплаты внутренних долгов. В среду Верховная рада в учащенном порядке утвердила спроектированный правительством законопроект, позволивший кабмину кончать платежи по всем либо отдельным федеральным внутренним долгам и гарантированным государством кредитам (помимо 2-ух федеральных банков и Ж/Д оператора «Укрзализныца»).

В перечне обещаний Украины, на которые может распространиться мораторий, упоминаются и федеральные облигации, произведенные Украиной и купленные Россией 2 месяца назад. В начале декабря 2013 года РФ с помощью средств Фонда государственного благополучия (ФНБ) получила 2-летние еврооблигации Украины на $3 млн.

20 июля 2015 года Украина должна выполнить РФ четвертую по счету талонную расплату по этим документам (билет составляет 5%), но, будет ли выплачен билет, сейчас под вопросом. «У нас в начале июня должен быть платеж. Если будет пропущен платеж — будем пользоваться собственным правом обращения в суд», — цитирует слова главы Минфина ТАСС.

Вице-президент В. Путин сообщил в четверг, что подлинное оглашение российских властей о грядущем дефолте говорит о низком уровне мастерства и ответственности. Он доверил главе правительства и минфину прослеживать картину и снабдить защиту отечественных интересов. «Странное некоторое утверждение. Провозглашать практически о грядущем дефолте — это, ну так, уровень ответственности, мастерства, разумеется, по всей видимости, низкий, независимо от того что страну установили под наружное управление», — заметил глава страны.

Выписать $10 млн

Итоговый долг Украины по евробондам составляет $23 млн. Держателями этих бумаг, по сведениям Bloomberg, считаются большие интернациональные фонды, среди которых Fran Temleton Investments. В начале августа 2013 года он получил российские бонды на $5 млн. Также, по данным совета заимодавцев Украины, держателями долга считаются T. Rowe Price и TCW Group и бразильский банк BTG Pactual. Совместно они обладают приблизительно $8,9 млн российского долга.

Пять больших приватных держателей российских гособлигаций соединились в совет заимодавцев для консолидированных переговоров с Украиной в начале марта 2015 года. Кроме открытых сегодня участников в совет заходила английская Ashmore Group, однако потом она вышла из компании, рассказала 18 июня The Wall Стрит Journal ссылаясь на ознакомленный ресурс.

Формальным представителем совета играет североамериканская Blackstone Group. Обретет ли РФ назад собственные денежные средства либо ФНБ надо будет расстреливать $3 млн, в настоящее время находится в зависимости от итогов переговоров российских властей с данным советом заимодавцев.

«Сейчас Украина старается условиться с советом больших держателей о реструктуризации долга. МВФ обещал продлить платформу помощи после реструктуризации внутреннего долга», — говорит специалист по развивающимся рынкам и основной плановик по Украине и странам Западной Европы Банк of America Merrill Lynch Юрий Храмов. Совет заимодавцев сообщил, что они способны вынести платежи без списания нарицательной стоимости долга. «Это не организовало российскую сторону — они планируют снизить нарицательную стоимость долга и сократить платежи по купонам, и продлить период облигаций», — сообщил Храмов. На сколько Украина желает уменьшить долг, пока не оглашено, также неизвестно, какого уменьшения требует МВФ от Украины.

По оценке Банк of America, Украина желает выписать около 35% нарицательной стоимости долга, и уменьшить талонные выплаты на 20–30%. Итоговый размер списания составит около $10 млн: около $6,3 млн по нарицательной стоимости долга еще $3–5 млн по купонам за обозримые двадцать лет, говорит Храмов.

«Судя по заявлениям представителей заимодавцев, расстреливать основной долг они не способны. Поэтому, чтобы форсировать процесс переговоров с держателями долга, Украина приняла решение на законодательном уровне зафиксировать вероятность ввести мораторий на внутренние выплаты по госдолгу», — говорит управляющий Sberbank Investment research Александр Кудрин.

Со слов Храмова, реструктуризация российского долга будет и «об этом было достаточно давно объявлено». «Украинские облигации торгуются сейчас 45 центов на 1 доллар, что говорит о том, что все ожидают реструктуризации. Однако открытым остается вопрос, какие критерии будут даны держателям долга», — говорит плановик.

Кто пострадает

Отечественный премьер Д. Медведев расценил размер кредитов, сделанных отечественными банками российским кредитозаемщикам, в $25 млн. «Для нас небезразлична не только лишь судьба независимого долга, но также и судьба платной задолженности», — заметил Медведев.

Но несчастье возможно окажется не подобным уж и крупным. «Не полагаю, что из-за вероятного дефолта Украины пострадает очень много игроков на бирже форекс из РФ. Очень многие задолго до знаменитых происшествий в Киеве начали освобождаться от российских еврооблигаций», — говорит специалист УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин.

В начале апреля 2014 года интернациональное рейтинговое агентство Standart & Poors (С&P) ?сообщило, что дефолт Украины «практически неизбежен», и понизило независимый рейтинг Украины до преддефолтного значения СС.

По словам специалиста ИНГ Банка Д. Полевого, возможность того, что из-за дефолта Украины пострадают отечественные банки, также незначительная. «Думаю, что очень многие большие личные компании продолжат платить по собственным долгам, в связи с тем что будут беспокоиться о собственной репутации», — полагает специалист.

Судьба отечественных $3 млн, инвестированных на Украину ФНБ, почти во всем находится в зависимости от позиции МВФ. Критерии помощи Украине подразумевают, что если долг будет объявлен независимым, то МВФ не сумеет настоятельно просить его списания. «Россия официально сообщила, что не будет готова на отчисление долга. Если Украина не заплатит долг РФ, то это будет досадно, не критично для России», — говорит Храмов. Согласно его заявлению, данный долг составляет всего около 0,8% от интернациональных запасов РФ. «Поскольку данный долг был выдан независимым государством другому независимому государству, то трудно целиком отказаться от выплаты этих долгов, и эти денежные средства, вероятнее всего, будут выплачены в конечном итоге, однако, вероятно, с большой задержкой», — убежден плановик.

20 октября 2015 года предполагается закрытие долга на $500 млрд: если Украина не заплатит, это будет значить дефолт. После просрочки приходит момент — 30 суток, — на протяжении которого у Украины все-таки есть шанс потушить долг без каких-то результатов. Эти 30 суток также считаются заключительным шансом для держателей условиться о реструктуризации всего долга. По-другому приходит формальный дефолт.